龙山仓库被烧毁，震惊了各方。一时的集体失语后，朝鲜君臣及大明官员们，首先反应过来，他们是对李如松好评如潮，赞他计谋如神。

而龙山仓库被烧毁，朝鲜的日军则是陷入前所未有的困境之中。由于缺粮，万历二十一年四月十八日，日军全军撤出王京，退往釜山。十九日，李如松入城，王京光复。四月下旬，日军继续撤退至蔚山，东莱等朝鲜海域，全军八万余人渡海回国，仅留四万人防守。

至此，日军的第一阶段侵朝战争，可说是惨败。

万历二十年四月时，日军攻入朝鲜，所向披靡，猖狂不可一世。不料自万历二十年十二月明军入朝起，短短半年时间，日军就全线溃败，死伤无数。第一军团的小西行长部，更几乎是全军覆灭，再经过明军的连连打击，日军己是毫无斗志。

在陆上对明军失利连连时，此时的日军，在海上对上朝鲜水师时，同样也是失利不断。在玉浦海战、泗川海战、闲山岛海战时。日军水师，对上李舜臣领军的朝鲜水师时，都是大败连连，损失惨重。

特别是闲山岛海战后，日本水师完全丧失制海权，无法运送军粮，加上朝鲜破坏过度，造成瘟疫流行，当地征发粮食不易，因此日本国与大明议和，势在必行。

而在此时的明军中，由于军力不足，所以明军无力攻取。特别是征朝这半年来，大明朝廷，己是花费白银上百万两，此时国库己是见底，对万历帝来说，他己经是没钱再打下去。因此与日方的谈判，也是势在必行。

谈判的人选还是沈惟敬，黄来福本想自告奋勇的，不过想想自己的身份，还是算了。况且，此时大明与日本在朝鲜的战争还未分出个胜负，谈判也不会有什么好结果。

说实在，此次的谈判，大明方并没有什么诚意，宋应昌曾给万历帝上奏，言道：“夫倭酋前后虽有乞贡之称，臣实假贡取事，原无真许之意。”而日方也是在乱扯，事情的结果，还是要看下一场战争。

万历二十一年五月，小西行长带着沈惟敬前往日本，面见丰臣秀吉，商议和谈之事。八日，丰臣秀吉在名古屋会见了沈惟敬等明朝使团，并提出了“大明、日本和平条件”七条：

1、迎大明公主为日本皇后。

2、封贡日本（准许大明与日本进行贸易，当时大明与周边诸国是朝贡体系）。

3、明日两国武官永誓盟好。

4、朝鲜王京及四道归还朝鲜，另外四道割让于日本。

5、朝鲜送一王子至日作为人质。

6、交还所俘虏的朝鲜国二王子及其他朝鲜官吏。

7、朝鲜大臣永誓不叛日本。